Op opbrengsten gebaseerde financiering: hoe een op inkomsten gebaseerde lening werkt

Op inkomsten gebaseerde financiering (RBF) is financiering die wordt aangeboden door nichedelinanciers waarbij de betalingsbedragen zijn gebaseerd op een percentage van de maandelijkse bedrijfsinkomsten. RBF werkt goed voor bedrijven met stabiele inkomstenstromen, maar zonder het onderpand dat nodig is voor een traditionele lening. De totale kosten voor RBF kunnen variëren van 1,35x - 3x het geleende bedrag.

Met Lighter Capital kunt u maximaal een derde van uw jaarlijkse opbrengstrendement ontvangen, waardoor u tot $ 3 miljoen aan groeikapitaal krijgt voor uw technologie-startup! Betalingen zijn gebaseerd op een vast percentage van uw inkomen, variërend van 2% tot 8%, met terugbetalingslimieten van 1,35x tot 2,0x. Solliciteer online en ontvang financiering binnen slechts vier weken.

Wat op opbrengsten gebaseerde financiering is en hoe het werkt

Revenue-based financing (RBF) is een type lening voor kleine bedrijven waarin uw maandelijkse betaling stijgt en daalt op basis van uw inkomsten. Lenders berekenen een vast bedrag voor dit groeikapitaal, dat over het algemeen varieert tussen 1,35x en 3x het geleende bedrag. De leninggroottes variëren meestal van $ 50.000 tot $ 3.000.000.

Omdat de terugbetaling van de lening is gebaseerd op uw inkomsten, zal de tijd die het duurt om de lening terug te betalen, fluctueren. Hoe sneller uw inkomsten groeien, hoe sneller u de lening terugbetaalt en omgekeerd. Het percentage van de maandelijkse inkomsten die worden uitbetaald, kan oplopen tot 10%. Uw maandelijkse betalingen fluctueren met uw hoge inkomsten en dieptepunten en gaan door totdat u de lening volledig hebt terugbetaald.

De duur van de lening hangt uiteindelijk af van het succes van het bedrijf. Hoe sneller het bedrijf groeit, hoe sneller de lening wordt terugbetaald. De RBF-provider ziet betere rendementen hoe sneller u de lening volledig betaalt. Dit is een reden waarom het acceptatieproces niet alleen gericht is op uw huidige inkomsten, maar ook op het potentieel van uw bedrijf om de inkomsten snel te verhogen.

De algemene voorwaarden en vereisten voor op inkomsten gebaseerde financiering zijn:

Overzicht financiële opbrengsten

Minimale maandelijkse inkomstenvereisten$15,000 - $100,000
Lening bedragen$50,000 - $3,000,000
Bruto marge vereistTen minste 50%
BetaalvoorwaardenEen vast maandelijks percentage bruto (meestal 3% - 10%)
Totale kosten van kapitaal (aflossing Cap)1.35x - 3x geleend bedrag
Rente18% - 30%
Financieringssnelheid3 - 4 weken

Op inkomsten gebaseerde fondsen zullen naar verwachting over het algemeen worden gebruikt voor groeikapitaal om uw bedrijf te schalen door meer inspanningen te leveren, zoals:

  • Product ontwikkeling
  • Verkoop- en marketinginitiatieven
  • Meer medewerkers inhuren

Aanbieders zullen verwachten dat u een plan hebt om uw bestaande zakelijke omzet vertienvoudigd te vergroten als onderdeel van het aanvraagproces. Omdat uw lening is gebaseerd op uw huidige inkomstenstroom, willen kredietverstrekkers potentiële groeimogelijkheden zien voor uw bedrijf. Hun verwachting is dat de fondsen die zij u lenen zullen worden gebruikt om die groei te initiëren en te ondersteunen. Dit is vergelijkbaar met wat venture capitalists zouden vragen via een fondsenwervingsproces.

Wie op opbrengsten gebaseerde financiering nodig heeft

Op inkomsten gebaseerde financiering (RBF) wordt doorgaans gebruikt door bedrijven met hoge brutomarges en op abonnementen gebaseerde verdienmodellen als groeikapitaal voor schaaltransacties. Dit betekent over het algemeen software als een service (SaaS) -bedrijf, maar bedrijven met vaste maandelijkse terugkerende inkomsten (MRR) kunnen ook op inkomsten gebaseerde leningen vinden die goed bij elkaar passen.

Bedrijven die RBF het meest aanspreken, zijn bedrijven die te klein zijn om durfkapitalisten aan te trekken, maar ook bedrijven die de controle over hun bedrijf willen behouden of die geen andere financiering kunnen verwerven.

Kleine bedrijven die mogelijk geïnteresseerd zijn in op inkomsten gebaseerde financiering zijn onder meer:

1. Bedrijven te klein voor venture capitalists

Veel bedrijven zijn te klein om durfkapitaalinvesteringen aan te trekken, maar hebben nog steeds solide inkomstenstromen die kunnen groeien en voor een lange tijd duurzaam kunnen zijn. RBF kan geschikt zijn voor bedrijven die in deze matrijs passen omdat op inkomsten gebaseerde kredietverstrekkers leningen verstrekken op basis van groeipotentieel en niet op zoek zijn naar het enorme rendement dat venture capitalists eisen.

2. Bedrijfseigenaren die de controle willen behouden

Sommige bedrijven zullen snel genoeg groeien om door venture capitalists te worden voorgehaald, maar zullen het idee om hun eigen vermogen te verdunnen of de durfkapitalist enigszins de regie te nemen, niet leuk vinden. Met RBF ontvangt u een terug te betalen lening aan de kredietgever, waarvoor geen vrijgave van een aandelenbelang in uw bedrijf vereist is, zoals u zou doen met financiering van een durfkapitalist.

3. Bedrijven kunnen geen andere financiering verkrijgen

Een op inkomsten gebaseerde lening kan ook een goede optie zijn als u niet in aanmerking komt voor meer traditionele werkkapitaalleningen. Sommige bedrijven kunnen merken dat hun bedrijf, hoewel ze sterke recurrente inkomsten hebben, te nieuw is of het persoonlijke kredietprofiel of vermogen mist om in aanmerking te komen voor andere opstartleningen voor kleine bedrijven. RBF kan deze startups helpen met het groeikapitaal dat ze nodig hebben om hun bedrijf sneller op te bouwen dan ze anders zouden kunnen.

Waar u een op inkomsten gebaseerde lening kunt krijgen

Het vinden van een geldschieter die op inkomsten gebaseerde financiering (RBF) biedt, kan moeilijker zijn dan het vinden van een geldschieter voor andere meer algemene financieringsmogelijkheden. Op inkomsten gebaseerde zakelijke leningen worden alleen aangeboden door nichekredieten die vaak alleen deze vorm van financiering aanbieden. Twee bedrijven die RBF aanbieden, zijn Lighter Capital en GSD Capital.

Enkele details en vereisten voor RBF met Lighter Capital en GSD Capital zijn:

Revenue-based Financing Lender Comparison

Lichtere hoofdstadGSD Capital
Revenue Requirements$ 15.000 + per maand$ 30.000 + per maand
Leningbedragen per financieringsevenement$ 50.000 - $ 3.000.000 of een derde van de jaarlijkse zakelijke inkomsten$ 200.000 - $ 1.000.000, tot 6x MRR (Monthly Recurring Revenue)
Maximale looptijd levenslange levensduur$3,000,000Afhankelijk van de prestaties van het bedrijf en de terugbetaling
Minimum bruto marge0.50.5
Totale kapitaalkosten1.35x - 2.0x geleen bedrag1.4x - 1.7x geleende hoeveelheid
Financieringssnelheid3 weken30 dagen
Hoe aan te vragenBezoek Lighter CapitalGa naar GSD Capital

De kwalificaties, voorwaarden en aanvraagprocedure voor RBF zijn:

Op inkomsten gebaseerde financieringskwalificaties en sollicitatieprocedures

Het kwalificatieproces is gebaseerd op wat uw bedrijfsinkomsten momenteel zijn en hoe snel ze waarschijnlijk zullen groeien. Het hele proces is snel en eenvoudig en u kunt binnen 30 dagen worden gefinancierd. Als u eerder geld nodig heeft, zijn er andere snelle zakelijke leningen beschikbaar.

Revenue Requirements

U moet ten minste $ 15.000 tot $ 30.000 aan inkomsten per maand genereren. Uw inkomsten moeten abonnementsgebaseerde of voorspelbare maandelijkse terugkerende inkomsten zijn. Bovendien moet uw brutowinstmarge minstens 50% zijn.

Totale hoeveelheid geld

U kunt $ 50.000 tot $ 3.000.000 financieren via een op inkomsten gebaseerde lening. Het totale financieringsbedrag is doorgaans een veelvoud (3x tot 6x) van uw maandelijkse inkomsten. Als u meer dan dat nodig heeft, kunt u meestal teruggaan naar de RBF-provider voor aanvullende financiering na het verrichten van tijdige betalingen gedurende ten minste zes maanden.

Maximale looptijd levenslange levensduur

Op inkomsten gebaseerde leningverstrekkers kunnen op een later tijdstip meer lenen dan het oorspronkelijke geleende bedrag als uw bedrijf succesvol groeit. Sommige kredietverstrekkers, zoals Lighter Capital, zullen tot een bepaald bedrag in elke goedgekeurde financieringsronde financieren, maar ze zullen nooit meer uitlenen dan hun lifetime maximum van $ 3.000.000 per bedrijf.

Elke leningverstrekker heeft verschillende regels en maximale levenslange leningbedragen, die kunnen veranderen op basis van uw situatie, dus het is het beste om elke aanbieder rechtstreeks te vragen waarvoor u in aanmerking komt.

Op inkomsten gebaseerde financieringspercentages & voorwaarden

De totale kosten van kapitaal voor een op inkomsten gebaseerde lening (aangeduid als de aflossinglimiet) variëren gewoonlijk van 1,35x tot 3x het geleende bedrag. Betalingen worden berekend als een percentage van de huidige maandelijkse inkomsten (meestal variërend van 3% tot 8%) en worden maandelijks rechtstreeks van uw bankrekening afgeschreven.

Aanmeldingsprocedure

U kunt online een aanvraag indienen met basis zakelijke en persoonlijke gegevens. De kredietverstrekker maakt rechtstreeks verbinding met uw bankrekeningen om uw inkomsten te verifiëren via uw bankafschriften. Zodra alles is geverifieerd, gaat de lening naar het acceptatieformulier om het geleende bedrag en de betalingsvoorwaarden te bepalen. Deze details zullen gebaseerd zijn op de informatie in uw bedrijfsplan of op het beleggersdek, met speciale aandacht voor groeipotentieel.

De typische aanvullende documentatie die u bij uw toepassing moet voegen, is:

  • Bankafschriften: Drie tot twaalf maanden zakelijke bankafschriften
  • Zakelijke documenten: Businessplan of een beleggersdek

Op opbrengsten gebaseerde financiering versus conventionele SBA-leningen

Een SBA-lening is een gebruikelijke financieringsoplossing voor kleine bedrijven. Traditionele banken en SBA-geldschieters beschouwen uw inkomsten tijdens het aanvraagproces om het geleende bedrag te bepalen dat u kunt lenen (SBA-leningen zijn ook beschikbaar voor startups).

Uw SBA-lening is ingesteld om het geleende bedrag terug te betalen met vaste maandelijkse betalingen die over de looptijd van de lening worden afgeschreven. Met op inkomsten gebaseerde leningen worden uw inkomsten maandelijks opnieuw geëvalueerd om uw betaling voor die maand te bepalen, wat betekent dat uw betalingsbedrag van maand tot maand zal variëren op basis van uw inkomsten.

Enkele verschillen tussen een op opbrengsten gebaseerde lening en een SBA-lening zijn:

Op inkomsten gebaseerde leningen versus SBA-leningen

Op opbrengsten gebaseerde financieringSBA-lening
SchuldbetalingenVariabel, een vast% van de maandelijkse inkomstenVast, een vast bedrag van hoofdsom en rente
Primaire zorgproblemenStabiele maandelijkse inkomsten
Hoog groeipotentieel
Hoge marges
Credit profiel
collateral
Tijd in zaken
collateralOver het algemeen niet vereistKan een voorwaarde zijn voor de lening
Kosten van kapitaal8% - 75% geschatte APR7,5% - 10% APR
Tijd om te financieren3 tot 4 weken30 tot 90 dagen
AanmeldingsprocedureMinder documentatie, eenvoudiger procesMeer documentatie, langer en gecompliceerder proces
Terugbetalingstermijn3 - 5 jaar5 - 25 jaar, afhankelijk van het gebruik van de lening
VooruitbetalingstrafTypisch geen boete voor vooruitbetalingMogelijk zijn boetes voor vervroegde aflossing in de loop van de tijd van toepassing

Op opbrengsten gebaseerde financiering versus durfkapitaal

Durfkapitaalbedrijven beleggen in groeibedrijven die schaalbaar zijn en willen vaak een rendement van 100x op hun initiële investering. Als u een snelgroeiend klein bedrijf hebt, maar denkt dat 10x groei waarschijnlijker is dan 100x groei, dan is op inkomsten gebaseerde financiering (RBF) mogelijk een betere groeikapitaaloptie.

RBF is ook een goede optie voor bedrijven die hun eigen vermogen willen behouden. Durfkapitalisten bieden u groeikapitaal in ruil voor een aandelenbelang in uw bedrijf. In de meeste gevallen zal de durfkapitaalfirma ook aandringen op enige mate van controle over uw onderneming. RBF leidt niet tot een verwatering van uw vermogen en geeft geen enkele zeggenschap over uw bedrijf af aan de RBF-aanbieder.

Derek Erwin, Content Director bij Lighter Capital, licht de omstandigheden toe met betrekking tot wanneer RBF een betere optie kan zijn dan risicokapitaalfinanciering, en verklaart dat:

"Hoewel veel startups afhankelijk zijn van bootstrapping of financiering van vrienden en familie om hun ideeën voor de inkomsten op gang te brengen, terwijl investeerders hun concept kunnen laten groeien, kunnen engelinvesteerders kleine, vroege bedragen verstrekken, samen met operationele expertise en consulting.

Maar vanuit onze ervaring bij Lighter Capital is dit de volgende fase in de groei van een bedrijf - de lancering en de eerste tractie - die het meest opwindend maar ook uitdagend is. Het is ook in dit stadium dat risicokapitaal een optie wordt.

Durfkapitalisten bieden doorgaans een grote kapitaalinvestering (in verhouding tot de omvang van het bedrijf) in ruil voor eigen vermogen. Ze kunnen ook toegang bieden tot menselijk kapitaal, connecties en begeleiding om het bedrijf te laten groeien - als u bereid bent om aandelen te ruilen en een aanzienlijke hoeveelheid controle over uw bedrijf op te geven.

Een ander alternatief in deze fase is op inkomsten gebaseerde financiering. Op inkomsten gebaseerde financiering past perfect bij startups met een sterk groeipotentieel en genereert maandelijkse terugkerende inkomsten, of voor startende oprichters die het eigendom van hun bedrijf willen behouden en voor de lange termijn willen blijven gebruiken.

Deze schuldoptie biedt een initiële investering met maandelijkse terugbetalingen op basis van een percentage van de inkomsten die het bedrijf in die maand heeft verdiend. Er is geen verwatering van aandelen en op de lange termijn zijn de kosten van kapitaal goedkoper dan eigen vermogen. Het vereist geen persoonlijke garantie, controle door de raad of convenanten. Het is meestal ook een snel en eenvoudig applicatie- en financieringsproces. Op inkomsten gebaseerde financiering is meestal een beetje duurder dan bankfinanciering, maar bankleningen zijn in dit stadium meestal niet beschikbaar en ze bevatten bijna altijd een persoonlijke garantie. "

Met dit is verstand, enkele van de verschillen tussen RBF en durfkapitaal zijn:

Op opbrengsten gebaseerde financiering versus durfkapitaal

Op opbrengsten gebaseerde financieringRisicokapitaal
SchuldbetalingenMoet maandelijks worden gemaaktGeen betalingen
GoedkeuringsoverwegingenStabiele MRR
Hoog groeipotentieel
Hoge marges
Zakenplan
Het management team
IRR
Snelheid en mogelijkheid om te schalen
Eigen vermogenEr wordt geen eigen vermogen opgegevenSommige zakelijke equity wordt gegeven in ruil voor fondsen
BedrijfscontroleGeen verlies van bedrijfscontroleKan een deel van de controle / besluitvorming nemen
Komt terugBeperkt tot terugbetaling capVC's moeten een hoog rendement hebben (zo hoog als 100x)
Tijd om te financieren3 - 4 wekenTen minste 3 - 6 maanden

Voors en tegens van Revenue-Based Funding

Op inkomsten gebaseerde financiering (RBF) kan eenvoudiger worden om in aanmerking te komen dan traditionele bankfinanciering, en uw betalingen worden aangepast aan uw huidige maandelijkse inkomsten. Bovendien kunt u met RBF sneller geld ontvangen dan met een traditionele lening of risicokapitaal, en anders dan bij durfkapitaalfinanciering, kunt u uw eigendomsrecht behouden. RBF heeft echter hogere totale kapitaalkosten dan traditionele en risicokapitaalfinanciering en heeft kortere terugbetalingsvoorwaarden.

Voordelen van op opbrengsten gebaseerde financiering

Enkele voordelen van RBF zijn:

  • Kwalificaties zijn eenvoudiger dan traditionele financiering - Traditionele banken eisen hoge kredietwaardigheidscores, aanzienlijke jaarlijkse inkomsten en vaak meerdere jaren van bedrijfsactiviteiten om zich te kwalificeren. RBF is echter voornamelijk gebaseerd op uw huidige maandelijkse inkomsten en de voorspelde groei van uw bedrijf.
  • Terugbetalingsflexibiliteit met uw inkomsten - Bij de meeste financieringsbronnen zit u vast aan een vaste maandelijkse betaling voor de volledige looptijd van uw lening. RBF is gebaseerd op een vast percentage van uw maandelijkse inkomsten, dus in maanden waarin uw inkomsten lager zijn, is uw betaling minder. Omgekeerd, in de maanden waarin uw inkomsten stijgen, neemt uw betaling ook toe, waardoor u uw schuld eerder afbetaalt.
  • Financiering is sneller dan traditionele leningen of durfkapitaal - Met traditionele leningen en durfkapitaalfinanciering kan het enkele maanden duren voordat u geld ontvangt. Geldschieters op basis van inkomsten kunnen binnen enkele weken financiering verstrekken.
  • Eigen vermogen wordt aangehouden - Durfkapitaalinvesteerders vereisen een aandelenbelang in uw bedrijf in ruil voor hun fondsen, plaatsen leden in uw bestuur en verwateren uw persoonlijke beslissingsmogelijkheden. Met RBF behoudt u al uw zakelijke equity.

Nadelen van Revenue-Based Funding

Enkele van de negatieve aspecten van RBF zijn:

  • Kosten zijn hoger dan traditionele financiering - Rentetarieven op traditionele zakelijke leningen bieden lagere kapitaalkosten dan die u kunt krijgen met RBF.
  • Normale betalingen zijn vereist - Durfkapitaalfinanciering is geen lening. Er zijn dus geen maandelijkse betalingen om je zorgen over te maken. De venture capital-onderneming zal echter een aandelenbelang in uw bedrijf claimen. RBF vereist maandelijkse betalingen totdat de lening volledig is betaald.
  • Terugbetalingsperiode is korter dan bij traditionele financiering - Traditionele bankfinanciering kan afhankelijk van de lening terugbetalingsperioden van 10 tot 25 jaar hebben. RBF heeft kortere leentermijnen van slechts drie tot vijf jaar.

Bottom Line

Op inkomsten gebaseerde financiering kan uitstekend passen als uw bedrijf een high-margin, snelgroeiend technologiebedrijf is met stabiele maandelijkse terugkerende inkomsten. Over het algemeen moeten bedrijven met ten minste $ 15.000 aan maandelijkse inkomsten op zoek naar financiering om hun bedrijf te schalen, zonder hun eigen vermogen te verwateren, een op inkomsten gebaseerde lening overwegen.

Lighter Capital biedt op inkomsten gebaseerde financiering van maximaal $ 3 miljoen (of een derde van uw jaarlijkse opbrengstrendement), met terugbetalingsvoorwaarden die uiteenlopen van drie tot vijf jaar. Betalingen zijn gebaseerd op een vast percentage van uw maandelijks inkomen, variërend van 2% tot 8%, met aflossingslimieten van 1,35x tot 2,0x. Solliciteer online en ontvang uw op inkomsten gebaseerde financiering binnen slechts vier weken.

Bezoek Lighter Capital

Bekijk de video: Capitalism and Socialism: Crash Course World History #33 (November 2019).

Loading...